曾经的金洞是一个丛山峻岭，谷逐寒生,古木参天的原始次生林区。
　　相传元末明初,有一仙人从阳明山云游至此,被那峰岫争奇,屑诽倾倾,万木争艳的独特景色所陶醉,欣然隐居"燕窝岑"。一日，游"龙潜函"被那相水相映,声色相融的风光所迷，连日都在"龙潜函"对面河山腰一块大石块上坐观景色,并从"燕窝岑"上带去一杯黄土,放在石板上暴晒,傍晚随身带回"燕窝岑",所晒之土金光闪耀。偶被牧童发现,相传村外，众人纷纷要求牧童陪同前往观看,于一日，牧童带领左邻右舍,男女老幼来"龙潜函"看仙人晒金,说也奇怪,那天晴空万里,太阳早已从那碧波万顷万顷的林海里探出头来，金光灿灿,可是勿然间,狂风怒卷,彤云密布，大雨滂沱。众人进入"知止干"个个被雨淋得睁不开眼睛，什么都没看见，扫兴回到村里,无不埋怨牧童。牧童自愧地再也不带他人前去看了，而他自己还是天天到"龙潜函"放牧，后不但见到仙人晒金，而旦还得到 仙人赠送的黄金,说他是一个忠实勤劳的孩子，你可进入金洞乐业,享受人间幸福。说后就飘然而去,无影无踪了。牧童呆呆地望着,再也不见仙人,唯有河边一位白发斑斑的老人在垂钓,至今流传着；"太公钓鱼龙潜函,鸟龟爬在孙家滩,鲤鱼跳在金洞里，鸡婆带崽上牛栏"的美丽传说。牧童从此进入金洞成家立业，过着幸福美满的生活。金洞-----就这样得名而来 。
　　后来,这块蒙着薄土的碧玉,慢慢被小数瑶族人民从千家洞,江华,宁远一带过山金洞，深居高山密林之中从事刀耕火种,过着自食其力的生活，并引进杉条迁扦,针阔混交林演变成杉木纯林，历来以木质坚韧,气味芳香,杆形通直,经久耐用而驰名江南,原始阔叶树种繁多，有得天独后的森林资源。
　　金洞山水绚丽，风景独特,翡翠葱茏，犹如一幅泼墨淋漓的图画,生机盎然，充满着神奇色彩。再加上太公钓鱼,龙虎相斗,观音坐莲,神女相会，五峰神岭等名胜古迹,把金洞这个浩瀚林海装扮得更加绚丽多姿。
　　金洞是一个古老的林区,但又是一个紧守闺阁披着面纱的少女，需要你来金洞的客人去揭开这个美丽的面纱。
　　金洞除了有绿色的森林资源,也温藏极为珍贵的矿产资源，各种花纹的石材等着你去雕琢.开采，还有丰富的水资源，金洞沿河水电站27座，每到晚上万家灯火象颗颗耀眼的明珠,照亮着金洞不夜的小山城。
　　近年来，金洞开发旅游资源，金洞漂流名闻遐迩,享誉省内外。来金洞漂流的客人,在享受挑战大自然乐趣的同时，又能饱览了漂流两岸奇丽的山水风光,乐在其中，令游人留连往返......
　　现在的金洞变了，金洞山城宽了，变得更美了；山更绿了,水更清了；路多了也好了；房子高了更漂亮了；农民收入高了生活富裕了......
　　2007年6月,金洞被省.市批准建立永州市金洞管理区，打破了多年的体制制约，金洞属永州市13个县区之一，金洞今后的发展更充满希望，明天的金洞会更好.更美......